在2015年山顶5178点 开始定投所有大A股票 结果会是怎样？
对于定投，一般人印象是，如果你最终结果是亏损的，那么原因就是：耐心不够，跌的时候不够定力，不敢继续加仓。
而事实真的是这样吗？
笔者使用2015年6月12日上一轮全面牛市的高点5178点，作为定投的起始点。而定投标的股票为大A所有股票。
股票池为2015年6月12日没有停牌的股票，共 2415 只。使用的量化平台是优矿。
（没错，以前股票数就才两千多只，这几年股票数接近翻倍了）
部分股票样本数据
接着从2015年6月12日开始定投，这里笔者按照一个月定投一次，也就是22个交易日定投一次。
每次定投金额10000元。定投到2021年3月28日。
如果定投当天遇到股票停牌，则顺势延续到复牌后继续定投。
这里定投采用净值法定投，为的是让数据更加准确。因为如果按照实际定投股票，10000元的金额可能连1手的茅台也买不进去，这里计算买入的份额为=10000元/股票股价， 比如茅台的股价是2000元，那么这里买入的份额就是5股，并没按照实际股票的1手来算。这样计算得到结果更加精准。
python计算代码如下：
最终得到的数据保存在stock_profit_list变量里面。在计算过程也记录里每一个股票当前一期定投阶段的阶段收益率，组合成一个列表。
为的是倒后镜看看，曾经的历史定投收益率，也可以看看曾经的历史定投收益率的最大值。便于和现在最后一期收益率的对比。
得到数据按照profit_rate收益率排个序：
得到下面的数据：
上面的股票熟悉不？基本都是年初那一批基金ikun们的抱团股。
定投收益率最高的是山西汾酒，收益率达到8.56，即856%，从股灾高点定投下来，到现在2021年3月28日，收益率是8倍！
其月K线如下：
牛气冲天的5年十倍股，股灾时山西汾酒的股价徘徊在21-26之间左右。如果股灾的时候采用一把梭，收益率是336/26=12.9 倍。
而采用定投方式的收益率也不差，8.56倍。
再继续看看定投收益排在倒数的
真是好家伙，亏得底裤都不见了。清一色的退市股，定投收益率基本在0.1以下，意味着投资了100元，最后就剩10元以下。
在前面计算的时候，特意加了一个数据列，定投期数和定投停止日期，也就是股票退市或者停牌导致无法交易的日子。
invest_count为定投期数，定投一次此值加1. last_date 为最后一个交易日期。倒数第一个国恒退，只交易1期，7月10日退市，等不来第2期的定投，不过也好，这样子只也不至于越陷越深。
国恒退日K
total_money 列是投资得到总金额，cost是投入的成本。投资期数越多，随着股价上涨，该金额会越高，而股价不断下跌，则该金额会越来越少。所以遇到国恒退这种股票，当期只投了10000元就无法继续投下去，还是运气比较好的。类似于止损操作了。
toal_money减去cost得到的是绝对收益。之前因为没有加这一列，可以通过以下公式计算得到：
按绝对收益计算，最多的还是前面那20位个股，赚最多的山西汾酒，129W的定投金额，盈利金额达到900W。
同样倒序排一下，绝对亏损最多的，肯定也是定投期数较多的。
[图片]
亏损最多的天夏退，目前还没有完全退市，定投了114期，总亏损金额达到100W，定投总金额是110W。额，只剩10W。
它的月K线是这样的。其跌到4元多的时候还放量了，可能一堆人冲进去抄底了，然后按亏损幅度，4元跌到0.22元，亏损幅度也是94.5%，这个亏损幅度其实和在山顶29元站岗的亏损率其实没什么区别了。高手死于抄底，呵呵。
接着看看上面所有股票的定投的平均收益率：
得到的收益率的平均值为：1.043，减去本金1，收益为1.043-1=0.043，也就是4.3%个点。
换句话说，如果在股票高点5178点定投全市场股票，5年多来的最后收益率为4.3%.
中位数是0.87-1=-0.13，= -13%，中位数是亏损13%，定投金额约126W，亏损金额为14W。
看到这里，笔者想要表述的是，即使是定投也需要挑选一个好标的股票或者基金，也就是择股择时能力。
如果在一个垃圾股或者基金上定投，只会让你越陷越深，亏损越来越多。假如你在定投康得新或者乐视，定投了100期，投入了不少的金额和时间，突然暴雷，然后ST，那么你会继续定投下去吗？
另外，定投也需要一定的择时能力，比如在前春节前，基金抱团股热度不减，对于大部分没有择股能力的人来说，当时是应该止盈离场的。当然，如果倒后镜看，如果有能力抓取上面的大牛股，也不一定能够把上面的8倍收益落袋而安。
上面数据有一列max_profit，total_money/cost, 也就是定投期间，获得的最大收益率。按此列排序：
在定投期间，最大收益率的是ST中安，最大收益率是14.6-1=13.6倍。最后到这个月最终定投收益率是0.67，亏损状态，0.67-1=-0.37，亏损为-37%，绝对收益absolute_profit为-29W.
排在第4是是乐视退，定投期间最大收益max_profit达到10倍，最后如果坚持定投，是亏损93%的。
如果把定投时间放在2018年1月12日，那么得到的定投收益率排名前20名是这样的：
得到不一样的前20排名，定投收益率最高的是英科医疗，疫情手套涨了10倍的大牛股。而山西汾酒跌到第10，并且收益率也只有4倍左右。而茅台也没出现在前20的榜单上。
不同的定投时间，得到的是不一样的结果。当然择股能力强的大神，就不屑定投而采用一把梭了，大神向往的是英科医疗的一年十倍，而不是十年十倍（大V组合抱团，抱团基金的组合）。
其改变定投时间的定投收益率的平均值以及中位数数据如下：
平均收益率达到了1.14-1=0.14=14%，也就是如果你在18年开始定投全市场股票，当前平均收益率是14%，不过中位数的收益率是1-1=0%，因为这两年股票大小票分化得太严重（24%的个股跌破2440的低点，指数涨41%），四分一分位的定投收益率为27%，到了中位数就为0%了。其定投收益率较2015年山顶定投也有了很大的区别。
今天就到这里吧，感觉文章太长了，本来还想把全市场的基金加进来比较的（不同时间点定投全市场所有基金），碍于篇幅原因，留在下一篇再写吧，敬请留意！
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而事实真的是这样吗？
笔者使用2015年6月12日上一轮全面牛市的高点5178点，作为定投的起始点。而定投标的股票为大A所有股票。
股票池为2015年6月12日没有停牌的股票，共 2415 只。使用的量化平台是优矿。
（没错，以前股票数就才两千多只，这几年股票数接近翻倍了）
def get_all_code(date):
'''
获取某天的股市运行的股票，排除停牌
'''
df=DataAPI.MktEqudAdjGet(secID=u"",ticker=u"",
tradeDate=date,
beginDate=u"",
endDate=u"",
isOpen="",
field=u"",
pandas="1")
df=df[df['turnoverValue']>0] # 停牌
return df['ticker'].tolist()
部分股票样本数据
接着从2015年6月12日开始定投，这里笔者按照一个月定投一次，也就是22个交易日定投一次。
每次定投金额10000元。定投到2021年3月28日。
如果定投当天遇到股票停牌，则顺势延续到复牌后继续定投。
这里定投采用净值法定投，为的是让数据更加准确。因为如果按照实际定投股票，10000元的金额可能连1手的茅台也买不进去，这里计算买入的份额为=10000元/股票股价， 比如茅台的股价是2000元，那么这里买入的份额就是5股，并没按照实际股票的1手来算。这样计算得到结果更加精准。
python计算代码如下：
1import time
2import datetime
3
4stock_profit_list=
5start=time.time()
6
7today=datetime.datetime.now().strftime('%Y-%m-%d')
8
9def get_trade_date():
10 df=DataAPI.TradeCalGet(exchangeCD=u"XSHG,XSHE",
11 beginDate=high_date,
12 endDate=today,isOpen=u"1",
13 field=u"",pandas="1")
14 return df['calendarDate'].tolist()
15
16def fixed_investment(code):
17 stock_profit_dict={}
18 stock_profit_dict['code']=code
19 df=DataAPI.MktEqudAdjGet(secID=u"",ticker=code,tradeDate=u'',beginDate=high_date,endDate=today,isOpen="1",field=u"",pandas="1")
20 total_amount=0
21 invest_count=0
22 every_invest_cash=10000
23 total_money_list=list()
24 last_date=None
25 for trade_date in trade_date_list_interval:
26 trade_df = df[df['tradeDate']==trade_date]
27 if len(trade_df)>0:
28 invest_count+=1
29 price=trade_df['closePrice'].iloc[0]
30 amount=every_invest_cash/price
31 cost=invest_count*every_invest_cash
32 profit=total_amount*price/cost
33 total_money_list.append(profit)
34 total_amount=total_amount+amount
35 total_money=price*total_amount
36 last_date=trade_date
37
38
39 stock_profit_dict['profit_rate']=profit
40 stock_profit_dict['last_date']=last_date
41 stock_profit_dict['invest_count']=invest_count
42 stock_profit_dict['total_amount']=total_amount
43 stock_profit_dict['total_money']=total_money
44 stock_profit_dict['profit_list']=total_money_list
45 stock_profit_dict['cost']=cost
46 return stock_profit_dict
47
48for code in target_codes:
49 profit_dict = fixed_investment(code)
50 stock_profit_list.append(profit_dict)
51
52print(time.time()-start)
最终得到的数据保存在stock_profit_list变量里面。在计算过程也记录里每一个股票当前一期定投阶段的阶段收益率，组合成一个列表。
为的是倒后镜看看，曾经的历史定投收益率，也可以看看曾经的历史定投收益率的最大值。便于和现在最后一期收益率的对比。
得到数据按照profit_rate收益率排个序：
profi_df_sorted = profit_df.sort_values(by='profit_rate',ascending=False)
得到下面的数据：
上面的股票熟悉不？基本都是年初那一批基金ikun们的抱团股。
定投收益率最高的是山西汾酒，收益率达到8.56，即856%，从股灾高点定投下来，到现在2021年3月28日，收益率是8倍！
其月K线如下：
牛气冲天的5年十倍股，股灾时山西汾酒的股价徘徊在21-26之间左右。如果股灾的时候采用一把梭，收益率是336/26=12.9 倍。
而采用定投方式的收益率也不差，8.56倍。
再继续看看定投收益排在倒数的
真是好家伙，亏得底裤都不见了。清一色的退市股，定投收益率基本在0.1以下，意味着投资了100元，最后就剩10元以下。
在前面计算的时候，特意加了一个数据列，定投期数和定投停止日期，也就是股票退市或者停牌导致无法交易的日子。
invest_count为定投期数，定投一次此值加1. last_date 为最后一个交易日期。倒数第一个国恒退，只交易1期，7月10日退市，等不来第2期的定投，不过也好，这样子只也不至于越陷越深。
国恒退日K
total_money 列是投资得到总金额，cost是投入的成本。投资期数越多，随着股价上涨，该金额会越高，而股价不断下跌，则该金额会越来越少。所以遇到国恒退这种股票，当期只投了10000元就无法继续投下去，还是运气比较好的。类似于止损操作了。
toal_money减去cost得到的是绝对收益。之前因为没有加这一列，可以通过以下公式计算得到：
profit_df['absolute_profit']=profit_df['total_money']-profit_df['cost']
按绝对收益计算，最多的还是前面那20位个股，赚最多的山西汾酒，129W的定投金额，盈利金额达到900W。
同样倒序排一下，绝对亏损最多的，肯定也是定投期数较多的。
[图片]
亏损最多的天夏退，目前还没有完全退市，定投了114期，总亏损金额达到100W，定投总金额是110W。额，只剩10W。
它的月K线是这样的。其跌到4元多的时候还放量了，可能一堆人冲进去抄底了，然后按亏损幅度，4元跌到0.22元，亏损幅度也是94.5%，这个亏损幅度其实和在山顶29元站岗的亏损率其实没什么区别了。高手死于抄底，呵呵。
接着看看上面所有股票的定投的平均收益率：
profi_df_sorted['profit_rate'].mean()得到的收益率的平均值为：1.043，减去本金1，收益为1.043-1=0.043，也就是4.3%个点。
换句话说，如果在股票高点5178点定投全市场股票，5年多来的最后收益率为4.3%.
中位数是0.87-1=-0.13，= -13%，中位数是亏损13%，定投金额约126W，亏损金额为14W。
看到这里，笔者想要表述的是，即使是定投也需要挑选一个好标的股票或者基金，也就是择股择时能力。
如果在一个垃圾股或者基金上定投，只会让你越陷越深，亏损越来越多。假如你在定投康得新或者乐视，定投了100期，投入了不少的金额和时间，突然暴雷，然后ST，那么你会继续定投下去吗？
另外，定投也需要一定的择时能力，比如在前春节前，基金抱团股热度不减，对于大部分没有择股能力的人来说，当时是应该止盈离场的。当然，如果倒后镜看，如果有能力抓取上面的大牛股，也不一定能够把上面的8倍收益落袋而安。
上面数据有一列max_profit，total_money/cost, 也就是定投期间，获得的最大收益率。按此列排序：
在定投期间，最大收益率的是ST中安，最大收益率是14.6-1=13.6倍。最后到这个月最终定投收益率是0.67，亏损状态，0.67-1=-0.37，亏损为-37%，绝对收益absolute_profit为-29W.
排在第4是是乐视退，定投期间最大收益max_profit达到10倍，最后如果坚持定投，是亏损93%的。
如果把定投时间放在2018年1月12日，那么得到的定投收益率排名前20名是这样的：
得到不一样的前20排名，定投收益率最高的是英科医疗，疫情手套涨了10倍的大牛股。而山西汾酒跌到第10，并且收益率也只有4倍左右。而茅台也没出现在前20的榜单上。
不同的定投时间，得到的是不一样的结果。当然择股能力强的大神，就不屑定投而采用一把梭了，大神向往的是英科医疗的一年十倍，而不是十年十倍（大V组合抱团，抱团基金的组合）。
其改变定投时间的定投收益率的平均值以及中位数数据如下：
平均收益率达到了1.14-1=0.14=14%，也就是如果你在18年开始定投全市场股票，当前平均收益率是14%，不过中位数的收益率是1-1=0%，因为这两年股票大小票分化得太严重（24%的个股跌破2440的低点，指数涨41%），四分一分位的定投收益率为27%，到了中位数就为0%了。其定投收益率较2015年山顶定投也有了很大的区别。
今天就到这里吧，感觉文章太长了，本来还想把全市场的基金加进来比较的（不同时间点定投全市场所有基金），碍于篇幅原因，留在下一篇再写吧，敬请留意！
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